Risque de stratégie
Chaque poche de stratégie porte des risques techniques, de marché, de liquidité et opérationnels distincts.
L’atténuation du risque commence par l’identification des modes de défaillance propres à chaque type de stratégie.
Staking
Les risques peuvent inclure la performance des validateurs, le slashing, les contraintes de lock-up et les dépendances opérationnelles au niveau du réseau.
Stratégies de funding rate
Les risques peuvent inclure les dislocations de base, le stress des venues, la pression sur l’efficacité du collatéral et le timing d’exécution.
Arbitrage et fourniture de liquidité
Les risques peuvent inclure les délais de transfert, la liquidité fragmentée, les déséquilibres d’inventaire et les changements de structure de marché.
Couches d’atténuation
L’atténuation comprend diversification, systèmes de limites, monitoring, buffers de trésorerie et contrôles de gouvernance.