Limites d’exposition
Le contrôle de concentration constitue une défense centrale contre les stress opérationnels et de marché corrélés.
Les limites doivent être explicites, surveillées et documentées.
Plafonds de concentration
Des plafonds par actif, stratégie et venue réduisent la dépendance à une seule condition de marché ou relation de venue.
Contrôles de collatéral
Le déploiement et la réutilisation du collatéral doivent rester dans des seuils définis et dans les limites du mandat.
Sensibilité à la liquidité
Le dimensionnement des expositions doit refléter les modalités de rachat, la profondeur de marché, le staging de trésorerie et les contraintes de transfert.